Guido Anselmi é um diretor de cinema que sofre de "bloqueio do diretor". Sua vida pessoal também está em tumulto. A saúde de Anselmi está falhando, e seu relacionamento com sua esposa está piorando. Até Carla, a amante de Anselmi, parece estar se distanciando cada vez mais. Anselmi reflete sobre todos estes problemas em uma série de flashbacks e fantasias que são intercalados com os eventos atuais.